Intra-Regional Integration in the European and Asian Stock Markets

Xu, Lei; Kinkyo, Takuji

doi:https://doi.org/10.24546/E0042049

https://doi.org/10.24546/E0042049

このアイテムのアクセス数:118件（2025-08-27 04:33 集計）

閲覧可能ファイル

ファイル	フォーマット	サイズ	閲覧回数	説明
E0042049 (fulltext)	pdf	269 KB	31

メタデータ

ファイル出力

メタデータID	E0042049
アクセス権	open access
出版タイプ	Version of Record
タイトル	Intra-Regional Integration in the European and Asian Stock Markets
著者	著者名 Xu, Lei
著者	著者ID A0648 研究者ID 1000050527637 KUID https://kuid-rm-web.ofc.kobe-u.ac.jp/search/detail?systemId=59907e905b046f21520e17560c007669 著者名 Kinkyo, Takuji 金京, 拓司キンキョウ, タクジ所属機関名経済学研究科
言語	English (英語)
収録物名	国民経済雑誌
巻(号)	221(6)
ページ	21-34
出版者	神戸大学経済経営学会
刊行日	2020-06-10
公開日	2021-07-01
抄録	In this study, we analyze the degree of intra-regional integration in European and Asian stock markets. We first use the methods of wavelet multiple correlation （WMC）and wavelet multiple cross-correlation（WMCC）to examine the multiscale correlations of stock returns in the two regions. Then, we estimate the Diebold and Yilmaz spillover index for the stock returns and their wavelet details at each scale. The results indicate that the integration of European stock returns is stronger than that of Asian stock returns at every time horizons. They also indicate that France is the primary contributors to stock market integration in the eurozone, while Hong Kong and Singapore assume similar roles in Asia.
キーワード	stock market
	intra-regional integration
	wavelet multiple correlation
	wavelet multiple cross-correlation
	spillover index
カテゴリ	経済学研究科
	国民経済雑誌＞ 221巻＞ 221巻6号（2020-06-10）
	紀要論文
関連情報	NAID 40022276970　CiNiiで表示

資源タイプ	departmental bulletin paper
ISSN	0387-3129　OPACで所蔵を検索　 CiNiiで学外所蔵を検索
NCID	AN00090962　OPACで所蔵を検索　 CiNiiで表示

閲覧可能ファイル

メタデータ

詳細を表示